株のテクニカル分析入門 — 初心者が最低限知るべき5つの指標

テクニカル分析とは

テクニカル分析とは、過去の株価チャートや出来高のパターンから、将来の値動きを予測しようとする分析手法です。「歴史は繰り返す」「市場の動きはすべてを織り込む」という前提に基づいています。

1. 移動平均線（SMA）

過去N日間の株価の平均値を線で結んだもの。5日（短期）・20日（中期）・60日（長期）の3本が基本。短期線が長期線を上抜けるゴールデンクロスは上昇シグナルとされます。

2. RSI（相対力指数）

0〜100の範囲で推移し、70以上で「買われすぎ」、30以下で「売られすぎ」を示します。ただし、強いトレンドでは70以上に張り付くことがあるため、単独での判断は危険です。

3. MACD

短期EMA（12日）と長期EMA（26日）の差を利用してトレンドの転換を捉えます。MACDヒストグラムがプラスなら上昇トレンド、マイナスなら下落トレンド。Kabu PredictionのAIモデルでは、MACDが3営業日予測でSHAP重要度1位です。

4. ボリンジャーバンド

移動平均線の上下に標準偏差の帯を表示。株価が下限バンドに触れると反発、上限バンドに触れると反落しやすいとされます。バンド幅が縮小する「スクイーズ」の後に大きな値動きが来ることが多いです。

5. 出来高

取引された株数。出来高を伴う上昇は「本物のトレンド」、出来高なしの上昇は「ダマシ」の可能性が高いとされます。出来高が20日平均の2倍以上に急増した場合は特に注目です。

AIはテクニカル指標をどう使っているか

Kabu PredictionのAIモデルは、これら5つの指標に加えて、ボラティリティ（ATR、VIX）やクロスセクション指標（市場全体との相対位置）など79種類の特徴量を統合的に分析しています。SHAP分析の結果、最も予測に寄与しているのはATR（ボラティリティ）とVIX（恐怖指数）でした。