VIX>30で買いは本当に儲かるのか｜10年検証

high_vixルールとは

VIX（恐怖指数）が30を超えた時に株を買う逆張り戦略です。市場がパニック状態にある時に買い向かうことで、その後の反発から利益を得ることを狙います。直感に反する戦略ですが、10年バックテストのデータは明確な優位性を示しています。

10年バックテストの結果

2014〜2024年の10年間で、VIX>30が発生したのはリーマン余波期、2015年チャイナショック、2018年VIXショック、2020年コロナショック、2022年インフレショックなど。これらの局面でhigh_vixルールに従って日経225銘柄を買った場合の勝率は63.4%でした。

なぜ勝率63.4%が優秀なのか

株式市場で恒常的に60%以上の勝率を維持できるルールは非常に稀です。52〜55%あれば統計的に有意とされる中で、63.4%は極めて高い数値です。ただし、VIX>30の発生頻度自体が低いため、このルールだけに頼ることはできません。

銘柄別の差異

全銘柄で一律に63.4%ではなく、銘柄によって大きな差があります。三菱重工(7011)は87.5%、ソフトバンクG(9984)は76.0%と高い一方、ボラティリティの低いディフェンシブ銘柄では55%程度にとどまるケースもあります。

リスクと限界

VIX>30の局面は市場が大きく下落している時期です。買った直後にさらに下がる「落ちるナイフ」のリスクは常にあります。また、VIX>30が数ヶ月続く場合、ルールが連続で発火して大きなドローダウンを被る可能性もあります。バックテストの結果は過去の実績であり、将来を保証するものではありません。

まとめ

high_vixルールは45ルールの中でも最も安定した成績を残しているルールの一つです。ただし、単独で使うのではなく、他のルールとの組み合わせ（的中率比例配分）で使うことが推奨されます。