勝率とプロフィットファクター｜どっちが大事？

勝率だけでは不十分な理由

勝率90%の戦略でも、負けた時の損失が勝った時の利益の10倍なら、トータルではマイナスになります。逆に勝率30%でも、勝った時の利益が負けた時の損失の5倍なら、トータルではプラスです。勝率だけでなく「勝ちと負けの金額比」も重要なのです。

プロフィットファクター（PF）とは

PF = 総利益 ÷ 総損失です。PFが1.0なら損益トントン、1.0以上なら利益が出ている、1.0未満なら損失が出ています。1.5以上あれば優秀、2.0以上は非常に優秀とされます。

勝率とPFの関係

高い勝率×小さい勝ち幅（コツコツ型）でもPFは高くなりえますし、低い勝率×大きな勝ち幅（一発大逆転型）でもPFは高くなりえます。どちらの型が自分の性格に合うかを理解することも重要です。

Kabu Predictionのルール別PF

45のルールにはそれぞれPFが計算されています。例えばhigh_vixルールは勝率63.4%×平均利益/平均損失の比率により、PF 1.8程度を記録しています。これは勝率の高さと利益幅の大きさの両方が寄与しています。

どちらを重視すべきか

結論としては「両方見るべき」です。ただし、心理的な耐性を考慮すると、多くの個人投資家は勝率が高い方がストレスなく続けられます。Kabu Predictionの的中率比例配分は勝率を重視した設計であり、PFも同時に最適化されています。

まとめ

投資戦略の評価は、勝率・PF・Sharpe比・MaxDDなど複数の指標で総合的に行うべきです。一つの指標だけで判断すると、重要なリスクを見落とす可能性があります。