シャープレシオとは｜初心者でもわかる投資効率の測り方

シャープレシオを一言で言うと

シャープレシオは「投資の効率」を測る数値です。同じ10%のリターンでも、値動きが穏やか（リスクが低い）なら高いSharpe比、値動きが激しい（リスクが高い）なら低いSharpe比になります。つまり「コスパの良い投資ほどSharpe比が高い」と理解してください。

身近な例で理解する

年利10%の投資が2つあるとします。投資Aは毎月安定して0.8%ずつ増える。投資Bは月によって+10%や-8%と激しく動く。最終リターンが同じでも、投資Aの方がSharpe比が高いです。なぜなら、リスク（心臓に悪い値動き）が小さいからです。

計算式（シンプル版）

Sharpe比 = リターン ÷ リスク（標準偏差）。例えば年率リターン20%、標準偏差20%ならSharpe比=1.0。年率リターン10%、標準偏差20%ならSharpe比=0.5です。

目安

• **0.5未満**: あまり効率が良くない

• **0.5〜1.0**: 普通。市場平均（日経225 B&H）は約0.45

• **1.0〜2.0**: 良い。プロの運用者でも1.0以上は優秀

• **2.0以上**: 非常に優秀。長期間維持するのは困難

Kabu PredictionのSharpe 1.01

Kabu Predictionの5銘柄ローテーション戦略はSharpe比1.01を記録しています（10年バックテスト、手数料・税込み）。これは日経225 B&H（Sharpe 0.45）の約2倍の効率であり、「良い」水準に位置します。ただし、これは過去の実績であり将来を保証するものではありません。

まとめ

Sharpe比は投資判断の重要な指標ですが、万能ではありません。過去のSharpe比が高いからといって将来も高いとは限りません。他の指標（勝率、最大ドローダウン、プロフィットファクター）と合わせて総合的に判断することが重要です。